Цель предпринимательской деятельности- получение прибыли.
Согласно статистике, основными причинами недополученной предпринимателями прибыли в 50% случаев являются низкие продажи, а в оставшихся 50% случаев – недостаточное финансирование. Даже если у Вас уже прибыльная компания, потребность в финансировании может возникнуть в любой момент.
И это может быть:
- Финансирование оборотных средств;
- Расширение и модернизация существующих производственных мощностей;
- Антикризисные меры;
- Масштабирование компании, в том числе с помощью сделок М&A.
Условно, все потенциальные инструменты финансирования бизнеса можно разделить на внешние и внутренние:
Внутренние
1. взносы акционеров бизнеса\компании.
2. займы акционеров;
3. чистая прибыль компании;
4. уменьшение оборотного капитала;
5. продажа активов компании;
Внешние
1. кредиты;
2. займы у юридических и физических лиц;
3. факторинг;
4. лизинг;
5. торговое финансирование и банковские гарантии;
6. товарные кредиты;
7. эмиссия облигаций, выпуск векселей, долговые расписки;
8. эмиссия акций и их реализация через IPO, SPO;
9. привлечение сторонних инвесторов;
10. STO/ ICO (привлечение инвестиций в криптовалютах при продажу собственных токенов через блокчейн);
11. государственные источники финансирования ( государственные заказы, гранты,субсидии, льготы и т.д.);
12. бесплатные источники: пожертвования, гранты от юридических и физических лиц.
Прежде чем начинать поиск внешних источников финансирования, следует провести тщательную ревизию имеющихся в распоряжении компании внутренних ресурсов. Как показывает практика, после проведения ревизии целей компании,а также после анализа использования материально-финансовых ресурсов, при правильно проведенном планировании деятельности, можно снизить запрос на дополнительное финансирование на 30-50%. В отдельных случаях, может сложиться ситуация, когда дополнительное финансирование не понадобиться вообще.
ВНЕШНИЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ: какие выбрать?
В то же время, если потребность в привлечении средств из сторонних источников является актуальной, нужно принимать во внимание тот факт, что поиск финансирования является процессом длительным (в среднем от 3 месяцев до года) и трудоемким, он также зависит от соответствия компании уровню требований внешних кредиторов. Также, нужно принимать во внимание этап развития, на котором находится компания, и ее размер: инструменты финансирования, которые могут применять более крупные и зрелые компании, не являются доступными для молодых компаний, а также для малого и среднего бизнеса.
Например, крупная компания может себе позволить размещение акций и облигаций на бирже и при этом получит финансирование на более выгодных условиях, поскольку сможет привлечь финансовые ресурсы от более широкого круга инвесторов. При этом следует понимать, что это процесс достаточно длительный: одна только подготовка компании к IPO или размещению облигаций может занять больше года. Также, процесс является довольно затратным из-за огромного объема работы консультантов и организаторов размещения ценных бумаг и облигаций. Дополнительно, после размещения на бирже, компанию ожидают регулярные аудиторские проверки и обязательное раскрытие информации. Непросто и не быстро. Понятно, что такой инструмент финансирования является недоступным для небольших компаний.
Какие инструменты может использовать предприниматель из малого и среднего бизнеса? Хорошо, если ему выпадет удача найти частного инвестора. Такой человек не просто вложится в компанию, но и поможет наладить нужные связи, при необходимости выступит поручителем в банке. Но что если такой поддержки нет и не предвидится?
Первое, что приходит в голову, – взять кредит на развитие бизнеса. Кажется, что получить деньги можно в два клика на сайте любого банка. На деле это не так. Приведу лишь малую часть требований, которые банки предъявляют к заемщикам:
- Компания старше 1 года, с уставным капиталом выше минимального (при этом не ломбард, не стройка, не автосервис и не клининг);
- Отчетность прибыльная, нет просроченной задолженности по налогам, кредитам, займам;
- Есть чем обеспечить будущий кредит (ТМЦ, личные поручительства акционеров);
- Зарплата сотрудников выше МРОТ, выплачивается вовремя, страховые взносы перечисляются без просрочки;
- Компания не работает с неблагонадежными контрагентами и не выплачивает наличными более чем 300 000 рублей в месяц.
Не каждый бизнес сможет соответствовать всем этим условиям, особенно на начальном этапе.
Подачи заявки на кредит – отдельная процедура. Нужно будет собрать все учредительные документы, справки из налоговой и декларации, копии лицензий на ваш вид деятельности, баланс и отчетность, договоры аренды и т.д. А также подготовить документы по целевому использованию кредитных средств и залоговому обеспечению. И все равно это не застрахует от отказа в кредите. Особенно остро для небольших компаний встает вопрос с обеспечением кредита, поскольку очень часто малые компании не обладают достаточным объемом залоговой массы.
“Но ведь можно без залога, когда есть факторинг и лизинг”, – радостно вспоминает предприниматель. Да, на первый взгляд такое финансирование получить проще: компании достаточно быть на рынке полгода, а залогом выступит дебиторская заложенность в обороте, либо основное средство в лизинге. Но и ставка будет выше, чем по кредиту в банке. И авансовый платеж также придется внести. А мучительный сбор справок все равно никто не отменял. Да, лизинг бывает и льготный – его предоставляют региональные лизинговые компании (РЛК). Но повезет так не всем, а только жителям Якутии, Татарстана, Башкортостана и Ярославской области: таких РЛК всего четыре, и у них также существуют требования к лизингополучателям.
Еще варианты? Например, получение займа напрямую у юридических лиц или физических лиц.. Особенно популярно стало использование краудлендинговых платформ для поиска прямых займов. Но и здесь поджидают сложности. Займодавцы тоже не дают деньги просто так: здесь проведение скоринга компании-заемщика и наличие залоговой массы тоже никто не отменял. К тому же стоимость такого заемного финансирования превышает в 2-2,5 раза ставки по кредитам в банках.
Можно также подумать о возможности получить товарный кредит от Ваших партнеров, но для этого, я предполагаю, нужно получить реноме серьезного предпринимателя и стратегического партнера.
Таким образом, поиск финансирования – это серьезный вызов для владельца бизнеса: стать благополучным заемщиком для банка, харизматичным лидером для инвесторов или надежным партнером для других компаний. Всего этого не добиться в “пожарном” режиме. Нужно выстраивать системный подход к поиску финансирования:
- иметь четкую стратегию развития компании;
- понимать, какую сумму внешнего финансирования и под какой процент компания сможет привлечь, без ущерба для всего бизнеса;
- осуществлять планирование и контроль расходов бизнеса, а также рентабельности активов компании;
- вести бухгалтерскую отчетность компании без нарушений, а также помнить о том, что банки и серьезные кредиторы финансируют только прибыльные бизнесы;
- вовремя платить зарплату и взносы, не допускать задолженности по налогам;
- осуществлять постоянный мониторинг возможных инструментов финансирования;
- владельцу бизнеса нужно постоянно улучшать свои компетенции в фандрайзинге.
Резюме
Привлечение финансирования – это системный, технологичный и затянутый во времени процесс, требующий усилий и дисциплины.
К сожалению, очень часто собственники бизнеса вспоминают о финансах, когда они нужны “еще вчера”. Финансирование из стороннего источника не упадет на ваш счет в одно мгновение. Получение средств может растянуться от трех месяцев до года. А в этот период времени Ваша компания не сможет нормально развиваться, и часто такая ситуация может привести к потере бизнеса в целом. Поэтому финансирование нужно искать всегда, даже если в настоящий момент кажется, что оно не потребуется.